En Çok Açığa Satış Yapılan Hisseler 28.04.2022

Açığa satış işlemi, borsada sahip olunmayan sermaye piyasası araçlarını sonradan yerine koymak şartıyla satmak ya da satışına ilişkin emir vermek anlamına gelir. Açığa satış işlemi sayesinde değeri düşen hisse senetlerinden kazanç elde edilebilir.

Açığa Satış İşlemi Nasıl Yapılır?

• Açığa satışı yapılacak olan menkul kıymet ödünç alınır, bir diğer deyişle borçlanılır.
• Yatırımcı sahip olmadığı sermaye piyasası aracını yüksek fiyattayken satıp düşük fiyattayken tekrar satın alıp yerine koymayı hedefler. Böylece aradaki fark kadar kâr elde etmeyi amaçlar. Burada önemli olan sermaye piyasası aracının düşüş yönünde ilerlemesidir. 
• Sermaye piyasası aracının artış gösterdiği durumda ise aradaki fark kadar zarar edilmiş olur.
• Açığa satış işleminin gerçekleştirilebilmesi için emrin baştan açığa satış şeklinde girilmesi gerekir.
• Açığa satış işlemleri günlük bültende her fiyat düzeyinde, tutar ve sözleşme adedi belirtilerek ilan edilir.
• Satışın ne zaman yapılacağının belirlenmesi için borsa bilgisi gerekir. Fiyatların eğilim yönü istikrarsız olarak dalgalı biçimde ilerler. Dalga yönü bilindiğinde düşüşten kazanç elde etme şansı artar.
  
  

En Çok Açığa Satış Yapılan Hisselerin Listesi 28.04.2022

Kaynak: İş Yatırım

Temettü Verimliliği İle Öne Çıkan Şirketler

Gedik Yatırım'ın yatırım danışmanlığı birimi tarafından hazırlanan temettü verimliliği ile öne çıkan şirketler çalışmasını ve bu şirketlerin tarihsel getirisini BIST100 endeksi ve Borsa İstanbul'da yer alan tüm hisseler ile karşılaştıran güzel bir çalışmayı siz değerli okuyucularımızla paylaşmak istedim.

Çalışmanın Amacı

Borsa İstanbul’da işlem gören şirketlerin 2019/12 dönemine ait finansal sonuçları ocak ayı sonu tarihi itibariyle açıklanmaya başlayacak. Şirketlerin 2019 yılı net kâr rakamlarının belirli olmaya başlaması ile birlikte 2020 yılında dağıtabilecekleri temettülere ilişkin beklentiler de oluşmaya başlamış olacak. Şirketlerin yıllık kâr rakamlarının belirlenmesinin ardından olağan genel kurullarının gerçekleştirildiği mart – haziran döneminde temettü potansiyeli bulunan / yüksek olan şirket paylarının görece daha pozitif bir seyir izlediği önceki yıllarda görülmektedir. Bu nedenle
önümüzdeki günlerde sıklıkla telaffuz edilecek olan temettü konusunu ele almaya ve yıllar itibariyle temettü verimliliği ile ön plana çıkan şirketlere ilişkin bir çalışma yapmaya karar verdik. Çalışmamızda son 5 yıllık temettü verimlilikleri ve temettü ödeme alışkanlıkları dikkate alınmıştır. 2015 – 2019 yılları arasındaki 5 yıllık dönemde en az 3 defa temettü ödemesi yapan şirketler ile son 5 yıldaki ortalama temettü verimliliği %5 olan şirketler çalışmamızda seçilmiştir. Bununla birlikte 2019 yılında konjonktürel nedenlerle faaliyet görünümü zayıf seyreden bazı şirketlere yer verilmemiştir.

Temettü Verimliliği İle Öne Çıkan Şirketler

*2019/12 net kâr tahmini ve 2020 temettü tahminleri Gedik Yatırım Araştırma Birimi’ne ait olup, araştırma kapsamındaki şirketlerin tahminleri tabloda paylaşılmıştır.
**2019 yılı temettü verimi dağıtılan 2018/12 net kârına göre hesaplanmıştır.

Tarihsel Getiri:

Kaynak - Gedik Yatırım

Hissesine Sahip Olduğunuz Şirketteki Ortaklık Oranını Bulmak

Hisse senedine sahip olmak yatırımcısına "ortaklık hakkı" vermektedir. Elinizde şirkete ait 1 adet dahi hisse senedi olsa siz o şirketin ortaklarından bir tanesi konumundasınız. Peki hissesine sahip olduğunuz şirketlerdeki ortaklık payınızı hiç merak ettiniz mi? Biz uzun vadeli düşünen borsa yatırımcıları için şirketteki ortaklık payımızı bilmek ve düzenli alımlarımızla birlikte bu oranın arttığını görmek, belki küçük de olsa bir motivasyon sağlayabilir. Yada hissesine sahip olduğunuz şirketteki bol sıfırlı ortaklık payınızı görmek sizi ufak da olsa üzebilir 😃
Lafı fazla uzatmadan ortaklık oranımızı nasıl hesaplayacağınızı anlatmak istiyorum. Bu iş için kullanılan 2 yollan ortaklık oranını bulabilirsiniz.

Şirketin Hisse Senedi Sayısını Bulmak

Ortaklık oranını bulmak için öncelikle şirketin hisse senedi sayısını bulmanız gerekmektedir. Daha sonra tedavüldeki hisse sayısına bölüp, çıkan sonucu 100 ile çarptığınızda ortaklık oranınıza ulaşabilirsiniz. Formül olarak açıklamak gerekirse;

(Sahip olduğunuz hisse senedi sayısı / Tedavüldeki hisse senedi sayısı) x 100

Tedavüldeki hisse sayısını bulmak için tr.investing.com’daki arama kutusuna hisse kodunu yazdığınızda genel bakış kısmında, tedavüldeki hisse sayısı bilgisine ulaşabilirsiniz. (Şunu da belirtmem gerekiyor şirketlere ait hisse senetlerinin hepsinin dolaşımda olması gerekmiyor. Yani hepsi borsada işlem görmeyebilir.)

EREGL için örnek vermek gerekirse;

Şirkete ait hisse senedini bulmakta kullanılan ikinci yöntemde bilançoyu kullanacaksınız. Yine EREGL için örnek vermek gerekirse bilançoda yer alan "Ödenmiş Sermaye" kalemi şirketin kaç tane hisse senedi olduğunu gösterir.

Biz küçük yatırımcıların %5 %10 gibi ortaklık payına sahip olması kolay bir iş değil. Belki aramızdan bunları başaranlar olacaktır. Biz başaramasak bile belki de bizim çocuklarımız, bunu başarabileceklerdir kim bilir? 😊

Benim hisse senetlerimdeki ortaklık oranım bol sıfırlı :) Önümde daha çoook uzun yollar var. O yüzden biriktirmeye devam.
Sizde durumlar nasıl? Aramızda %1 veya daha üstü ortaklığa sahip olanlar var mı? 😊

Temettü Verimi Tahminleri 2019

Temettü döneminin yaklaşmasıyla birlikte temettü hisselerine olan ilgi artmış durumda. Hali hazırda temettü şirketlerine yatırım yapan kişiler ve daha önce yatırımı olmayıp, yeni yatırım yapmayı düşünen kişiler, 2019 yılında en yüksek temettü verimi beklenen hisseleri merak ediyor. Şirketlerin temettü verimlilikleri hakkında yapılan tahmin çalışmalarını merak edenler için 2019 yılına ilişkin, Gedik Yatırım, İş Yatırım, Vakıf Yatırım ve Oyak Yatırım'ın araştırma raporlarında paylaştıkları temettü verimi tahminlerini tek başlık halinde sizlerle paylaşıyoruz. Paylaşılan bu veriler, başlıkta da belirttiğimiz üzere tahmini veriler olup, gerçekleşmeme ihtimali de bulunmaktadır. Aşağıda paylaştığımız veriler, Türkiye'nin önemli aracı kurumlarının yayınladıkları araştırma raporlarından alınmıştır İşte 2019 temettü tahminleri;

Gedik Yatırım'ın En Yüksek Temettü Verimi Beklediği Hisseler

Ali Kerim Akkoyunlu'nun hazırladığı, Gedik Yatırım'ın 2019 yılında en yüksek temettü verimi beklediği hisselere ilişkin yayınladığı araştırma raporundan alıntı yaparak hazırlanmış olan liste;

Şirket	Tahmini Brüt Temettü Dağıtım Oranı	Tahmini Brüt Temettü Verimi
Ereğli Demir Çelik	72%	14.1%
İş Yatırım Men. Değ	60%	14.0%
İndeks Bilgisayar	30%	13.3%
Aksigorta	70%	12.4%
Vestel Beyaz Eşya	50%	12.1%
Ege Endüstri	40%	10%
Doğuş Otomotiv	50%	8.7%
Tofas	53%	8.5%
Borusan Mannesmann	40%	8.1%
Aygaz	68%	7.7%
Enerjisa	35%	7.7%
Çimsa	25%	7.1%
TAV Havalimanları	48%	6.1%
Tüpraş	76%	5.9%

Tahmini temettü oranları, şirketlerin son 5 yıldaki temettü oranları referans alınarak hesaplanmıştır. temettü verimleri, bu temettü oranı ve 2018/09 dönemi itibariyle oluşan son 4 çeyrek net kar rakamları üzerinden hesaplanmıştır.
Kaynak - https://gedik-cdn.foreks.com/yatirim/reports/files/000/003/150/original/2019_Temettu.pdf?1547790566

Vakıf Yatırım: 2019’da Temettü veriminde dikkat çekebilecek şirketler 

Vakıf Yatırım'ın yayınladığı raporda bankaların 2019 yılında temettü dağıtmaları beklenmiyor. 2019 yılından bankaların ihtiyatlı davranarak risklere karşı sermayelerini güçlü tutmak isteyeceklerini ve 2018 yılı net dönem karlarından temettü ödemesi yapmayacakları tahmin ediliyor. Vakıf Yatırım, temettü verimliliğinde sanayi sektörünü cazip olarak görüyor.

Şirket	Tahmini Temettü Verimi
Türk Traktör	16,50%
Ereğli Demir Çelik	16,40%
Adana Çimento	15,90%
Bolu Çimento	14,90%
Aygaz	14,60%
Tüpraş	12,30%
Emlak Konut GYO	11,10%
Açansa	10,90%
Enerjisa	10,80%
Çimsa	7,80%
Petkim	7,60%
Doğuş Otomotiv	6,10%
Tav Havalimanları	6,00%
Turkcell	6,00%
Tat Gıda	5,50%
Enka İnşaat	5,10%
Tofaş	5,00%

İş Yatırım Temettü Tahminleri Listesi

Şirket	Tahmini Temettü Verimi	Dağıtma Oranı
Adana Çimento	16,00%	90,00%
Ereğli Demir Çelik	15,13%	80,00%
Bolu Çimento	12,10%	80,00%
Ünye Çimento	10,62%	92,00%
Tüpraş	10,47%	88,00%
Petkim	10,39%	71,25%
Aygaz	10,33%	76,00%
Tav Havalimanları	9,99%	69,67%
Akçansa	9,24%	80,00%
Aksigorta	9,15%	54,58%
Ford Otosan	7,40%	80,00%
Alarko	7,32%	A/D
Anadolu Hayat E.	6,97%	67,72%
Tofaş	6,92	45,00%

Oyak Yatırım Temettü Tahminleri

Oyak Yatırım'ın hazırlamış olduğu araştırma raporu kapsamında ISDMR (%17.8), EREGL (%12.7), BOLUC (%11,7), CIMSA (%11,5) ve TTRAK (%10,1) hisseleri, yüksek temettü verimliliğiyle öne çıkıyor.

Hisse Kodu	Tahmini Temettü Verimi	Tahmini Temettü Dağıtım Oranı
ISDMR	17.8%	85%
EREGL	12.7%	72%
BOLUC	11.7%	80%
CIMSA	11.5%	50%
TTRAK	10.1%	85%
TOASO	10%	76%
AYGAZ	9%	68%
AKCNS	9%	70%
TUPRS	8%	76%
TAVHL	7,4%	57%
ENJSA	7,3%	50%
DOAS	6,6%	83%
KORDS	5,7%	34%
AKSA	5,2%	60%
FROTO	5,1%	65%
KRDMD	5%	10%
TRKCM	4,4%	25%
TKFEN	4,3%	28%
SODA	3,8%	18%
HEKTS	3,8	30%

Uzun Vadeli Yatırım İçin Hisse Senedi Seçim Kriterleri

Bu yazımızda sizlere uzun vadeli hisse senedi yatırımı için uyguladığım seçim kriterlerinden bahsedeceğim. Sosyal medyada neredeyse her gün şahsıma gelen "Hangi hisse senedine yatırım yapalım?" Sorularına istinaden böyle bir yazı yazmak istedim. Öncelikle şunu bilmelisiniz ki sosyal medya hesabımda veya bu sitede sizlere asla A veya B hisse senedini alın. Bu hisse senedine yatırım yapın demeyeceğim. Böyle bir açıklamada bulunmak yatırım danışmanlığı kapsamına girdiği için SPK nezdinde de sıkıntı yaratacaktır. Yatırım kararı, herkesin kendi karar vereceği bir konudur. Yatırım başkalarının önerileriyle yapılmaz. Özellikle de sosyal medyada hiç tanımadığınız insanların önerileriyle asla yatırım yapmayın. Bu insanlar size sermaye piyasalarında işlem yapanların kullandığı bir jargonla "mal pazarlıyor" olabilirler.

Sizlere yatırım yapmanız için hisse senedi adı vermeyeceğimi söylemiştim. Fakat uzun vadeli yatırımlarım için hisse senedi seçimi yaparken uyguladığım kriterleri aşağıda belirttim. Sizler de bu kriterleri kendinizce değerlendirerek, kriterlere uyduğunu düşündüğünüz yatırıma değer hisse senetlerine fiyatı da uygunsa yatırım yapabilirsiniz.

Uzun Vadeli Hisse Senedi Yatırımı İçin Uyguladığım Kriterler

1. Şirketin temettü ödeme kültürü olmalı ve temettü verimliliği iyi olmalı. Son 10 yılda en çok temettü ödeyen şirketler ve bu şirketlerin temettü verimliliklerine ulaşmak için tıklayın.
2. Öz sermaye karlılık oranı yüksek olmalı. Öz sermaye karlılık oranı yüksek olan şirketlerin tablosuna ulaşmak için tıklayın.
3. Şirket ihracatçı olmalı. İhracat oranı iyi olan şirketler bizim gibi kur oynaklığının yüksek olduğu ülkelerde kurun ani yükselişlerinden diğer şirketler gibi olumsuz etkilenmeyeceklerdir. Bir nevi sigorta gibi de düşünebilirsiniz. İşler içeride kötü gittiği dönemlerde bu şirketler ihracatçı olmaları nedeniyle yaşanan sancılı dönemleri daha az hasarla atlatacaklardır. Borsada işlem gören, ihracat oranı yüksek olan şirketlerin listesini görüntülemek için tıklayın.
4. Yatırım yapacağınız şirketin faaliyet gösterdiği sektörde rekabet gücü yüksek olmalı.
5. Şirketin iyi bir yönetim yapısı olmalı.
6. Şirketin faaliyet gösterdiği sektörün gelecek beklentileri olmalı. Yatırım yapmak istediğiniz şirketin faaliyet gösterdiği sektörü bundan 10 sene sonrası da düşünerek yatırım yapın. 10 sene sonra bu sektörü nerede görüyorsunuz? Sektörün yatırımcıları çekecek bir hikayesi olacak mı? Bunlar önemli mevzular.

Yukarıda hisse senedi yatırımların için uyguladığım kriterlerden bahsettim. Ben bu kriterlere uyduğunu düşündüğüm 5 hisse senedinden oluşan bir portföye yatırım yapmayı tercih ediyorum. Uzun vade için tek hisse senedine yatırım yapmayı önermiyorum. Riski bölmek adına bir kaç hisse senedinden oluşan bir portföye yatırım yapmanız sizin için daha iyi olacaktır. Ancak hisse sayısını abartmamak lazım. 20 hisse senedine yatırım yapanları görüyorum. Çok fazla hisse senedine yatırım yapmak motivasyonunu düşürebilir. Unutmayın ki uzun vadeli yapacağınız yatırımlarda motivasyonunuz sizin en büyük yardımcınız olacak. Bu yüzden onu kaybetmemelisiniz. 😊

Sizler hisse senedine yatırım yaparken kendi kriterleri göz önüne alıyorsunuz?  Görüşlerinizi yorum olarak paylaşabilirsiniz.

Öz Sermaye Karlılığı Yüksek Olan Şirketler

Öz Sermaye Karlılığı (Return On Equity), işletme ortaklıklarının koydukları sermaye karşılığında ne kadar kar elde ettiklerini gösteren, her bir birim sermaye için kaç birim kar edildiğini gösteren önemli bir göstergedir. Bu gösterge bazı yerlerde "ROE" kısaltmasıyla karşınıza çıkabilmektedir. Aynı zamanda öz sermaye karlılığı, şirketin yönetim performansı hakkında da yatırımlara ipucu vermektedir.

Şirket incelemesi yaparken öz sermaye karlılığının yüksek olması iyi, düşük olması kötü bir göstergedir. Ancak unutulmamalıdır ki şirketin öz sermaye karlılığı yüksek olsa bile bu oran zaman içerisinde düşüşe geçiyorsa, bu şirketi sırf öz sermaye karlılığı yüksek diye yatırım yapılabilir olarak değerlendirmek doğru olmayacaktır. Bu nedenle yatırım yapmadan önce o şirketin geçmiş öz sermaye karlılıklarına bakın. Bu oran zaman içerisinde artıyorsa olumlu, azalıyorsa olumsuzdur. Öz Sermaye karlılığı yüksek olan şirketlerin geçmiş performanslarına baktığımızda büyük bir çoğunluğunun uzun vadede yatırımcısına kazandıran şirketler olduğunu görmekteyiz.

Öz sermaye karlılık oranı önemlidir. Fakat hisse senedi seçimi yaparken, Öz sermaye karlılık oranı tek başına değerlendirilecek bir kıstas değildir. Sırf öz sermaye karlılık oranı yüksek diye bir şirkete yatırım yapılmamalıdır. Hisse senedi yatırımı yapmadan önce şirketin faaliyet gösterdiği sektördeki rekabet gücü, borçluluk oranı, sektörün gelecek beklentilerini düşünün. Daha sonra o şirketin fiyatı uygunsa satın alın.

Öz Sermaye Karlılığı Nasıl Hesaplanır?

Öz Sermaye Karlılığı Formülü: Net Kar / Öz Sermaye'dir

Örnek; XYZ şirketinin 2018 yılı net karı 880 milyon TL. Aynı dönemde özsermayesi ise 3 600 milyon TL olsun. Buna göre öz sermaye karlılık oranı ise 880/3600= %24,44 olur. Yani XYZ şirketi, hissedarlarının her 1 TL’lik yatırımına karşılık 0,24 TL para kazanmıştır. Seneye bu oran  %10’a düşerse, o zaman biz de sorarız kardeşim sen niye böyle yaptın diye. Ama oran %25’e yükselirse, şirketin yönetimi paramı daha iyi yönetmiş demektir.

Öz Sermaye Karlılığı Yüksek Hisseler

2010/12 bilançolarına göre öz sermaye karlılığı yüksek olan 10 şirketin listesini aşağıda paylaştık.

Şirket	Öz Sermaye Kârlılığı %	Borç/Öz Sermaye %
1. SOKM	242,56	963,09
2. OTKAR	75,17	184,05
3. FROTO	71,65	114,72
4. ISMEN	62,46	54,5
5. DOAS	58,74	104,37
6. GOZDE	55,18	3,35
7. AVISA	48,73	4,4
8. KERVT	42,37	33,01
9. TOASO	40,56	149,71
10. TURSG	38,8	0,31

Borsada Sektörlere Göre Şirketler

Bir hisse senedi satın almadan önce o şirketin hangi sektörde faaliyet gösterdiğini bilmelisiniz. Borsada işlem gören, halka açık 500'den fazla şirket bulunmakta. Borsa İstanbul'da bulunan bu şirketlerin bulundukları sektörlere göre sınıflandırılmasını içeren, yatırımcılara faydalı olmasını düşündüğümüz bir içerik hazırladık. İşte sektörlere göre sınıflandırılmış borsa şirketleri;

TARIM VE HAYVANCILIK
IZTAR -  İZ HAYVANCILIK TARIM VE GIDA SANAYİ TİCARET A.Ş.
TACTR -TAÇ TARIM ÜRÜNLERİ HAYVANCILIK GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
YAPRK - YAPRAK SÜT VE BESİ ÇİFTLİKLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

MADENCİLİK
IPEKE - İPEK DOĞAL ENERJİ KAYNAKLARI ARAŞTIRMA VE ÜRETİM
KOZAL - KOZA ALTIN İŞLETMELERİ
KOZAA - KOZA ANADOLU METAL MADENCİLİK İŞLETMELERİ
PRKME - PARK ELEKTRİK ÜRETİM MADENCİLİK SANAYİ VE TİCARET

ORMAN ÜRÜNLERİ VE MOBİLYA
DGKLB - DOĞTAŞ KELEBEK MOBİLYA SANAYİ VE TİCARET
GENTS - GENTAŞ GENEL METAL SANAYİ VE TİCARET
ORMA - ORMA ORMAN MAHSULLERİ İNTEGRE SANAYİ VE TİCARET
SUMAS - SUMAŞ SUNİ TAHTA VE MOBİLYA SANAYİ
YONGA - YONGA MOBİLYA SANAYİ VE TİCARET

ÇİMENTO ŞİRKETLERİ
ADANA, ADBGR, ADNAC - ADANA ÇİMENTO SANAYİİ
AFYON - AFYON ÇİMENTO SANAYİ
AKCNS - AKÇANSA ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET
ASLAN - ASLAN ÇİMENTO
BASCM - BAŞTAŞ BAŞKENT ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET
BTCIM - BATIÇİM BATI ANADOLU ÇİMENTO SANAYİİ
BSOKE - BATISÖKE SÖKE ÇİMENTO SANAYİİ
BOLUC - BOLU ÇİMENTO SANAYİİ
BUCIM - BURSA ÇİMENTO FABRİKASI
CMBTN - ÇİMBETON HAZIRBETON VE PREFABRİK YAPI ELEMANLARI SANAYİ VE TİCARET
CMENT - ÇİMENTAŞ İZMİR ÇİMENTO FABRİKASI
CIMSA - ÇİMSA ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET
DOGUB - DOĞUSAN BORU SANAYİİ VE TİCARET
GOLTS - GÖLTAŞ GÖLLER BÖLGESİ ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET
KONYA - KONYA ÇİMENTO SANAYİ
MRDIN - MARDİN ÇİMENTO SANAYİİ VE TİCARET
NIBAS - NİĞBAŞ NİĞDE BETON SANAYİ VE TİCARET
NUHCM - NUH ÇİMENTO SANAYİ
UNYEC - ÜNYE ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET

CAM SEKTÖRÜ
ANACM - ANADOLU CAM SANAYİİ
DENCM - DENİZLİ CAM SANAYİİ VE TİCARET
IZOCM - İZOCAM TİCARET VE SANAYİ
TRKCM - TRAKYA CAM SANAYİİ
SISE - TÜRKİYE ŞİŞE VE CAM FABRİKALARI

KİMYA, PETROL KAUÇUK VE PLASTİK ÜRÜNLER
ACSEL - ACISELSAN ACIPAYAM SELÜLOZ SANAYİ VE TİCARET
AKSA - AKSA AKRİLİK KİMYA SANAYİİ
ALKIM - ALKİM ALKALİ KİMYA
ATPET - ATLANTİK PETROL ÜRÜNLERİ TİCARET VE SANAYİ
AYGAZ - AYGAZ
BAGFS - BAGFAŞ BANDIRMA GÜBRE FABRİKALARI
BRKSN - BERKOSAN YALITIM VE TECRİT MADDELERİ ÜRETİM VE TİCARET
BRISA - BRİSA BRIDGESTONE SABANCI LASTİK SANAYİ VE TİCARET
DEVA - DEVA HOLDİNG
DYOBY - DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET
EGGUB - EGE GÜBRE SANAYİİ
EGPRO - EGE PROFİL TİCARET VE SANAYİ
EPLAS - EGEPLAST EGE PLASTİK TİCARET VE SANAYİ
GEDZA - GEDİZ AMBALAJ SANAYİ VE TİCARET
GOODY - GOODYEAR LASTİKLERİ
GUBRF - GÜBRE FABRİKALARI
HEKTS - HEKTAŞ TİCARET
IZFAS - İZMİR FIRÇA SANAYİ VE TİCARET
MRSHL - MARSHALL BOYA VE VERNİK SANAYİİ
MEGAP - MEGA POLİETİLEN KÖPÜK SANAYİ
OZRDN - ÖZERDEN PLASTİK SANAYİ VE TİCARET
PETKM - PETKİM PETROKİMYA HOLDİNG
POLTK - POLİTEKNİK METAL SANAYİ VE TİCARET
RTALB - RTA LABORATUVARLARI BİYOLOJİK ÜRÜNLER İLAÇ VE MAKİNA SANAYİ TİCARET
SANFM - SANİFOAM SÜNGER SANAYİ VE TİCARET
SASA - SASA POLYESTER SANAYİ
SEKUR - SEKURO PLASTİK AMBALAJ SANAYİ
SEYKM - SEYİTLER KİMYA SANAYİ
SODA - SODA SANAYİİ
SODSN - SODAŞ SODYUM SANAYİİ
TMPOL - TEMAPOL POLİMER PLASTİK VE İNŞAAT SANAYİ TİCARET
TUPRS - TÜPRAŞ-TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ

ENERJİ
AKENR - AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM
AKSEN - AKSA ENERJİ ÜRETİM
AKSUE - AKSU ENERJİ VE TİCARET
AYEN - AYEN ENERJİ
BMELK - BOMONTİ ELEKTRİK MÜHENDİSLİK MÜŞAVİRLİK İNŞAAT TURİZM VE TİCARET
ENJSA - ENERJİSA ENERJİ
ODAS - ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET
ZOREN - ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM

TELEKOMÜNİKASYON
TCELL - TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ
TTKOM - TÜRK TELEKOM

HAVACILIK VE ULAŞTIRMA
BEYAZ - BEYAZ FİLO OTO KİRALAMA
CLEBI - ÇELEBİ HAVA SERVİSİ
DOCO - DO & CO AKTIENGESELLSCHAFT
GSDDE - GSD DENİZCİLİK GAYRİMENKUL İNŞAAT SANAYİ VE TİCARET
PGSUS - PEGASUS HAVA TAŞIMACILIĞI
RYSAS - REYSAŞ TAŞIMACILIK VE LOJİSTİK TİCARET
TLMAN - TRABZON LİMAN İŞLETMECİLİĞİ
THYAO - TÜRK HAVA YOLLARI

GIDA İÇKİ VE TÜTÜN
ALYAG - ALTINYAĞ KOMBİNALARI
AEFES - ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ
AVOD - A.V.O.D. KURUTULMUŞ GIDA VE TARIM ÜRÜNLERİ
BANVT - BANVİT BANDIRMA VİTAMİNLİ YEM SANAYİİ
CCOLA - COCA-COLA İÇECEK
DARDL - DARDANEL ÖNENTAŞ GIDA SANAYİ
EKIZ - EKİZ KİMYA SANAYİ VE TİCARET
ERSU - ERSU MEYVE VE GIDA SANAYİ
FRIGO - FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET
KRSAN - KARSUSAN KARADENİZ SU ÜRÜNLERİ SANAYİİ
KENT - KENT GIDA MADDELERİ SANAYİİ VE TİCARET
KERVT - KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET
KNFRT - KONFRUT GIDA SANAYİ VE TİCARET
KRSTL - KRİSTAL KOLA VE MEŞRUBAT SANAYİ TİCARET
MERKO - MERKO GIDA SANAYİ VE TİCARET
OYLUM - OYLUM SINAİ YATIRIMLAR
PENGD - PENGUEN GIDA SANAYİ
PETUN - PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİİ
PINSU - PINAR SU SANAYİ VE TİCARET
PNSUT - PINAR SÜT MAMULLERİ SANAYİİ
SELGD - SELÇUK GIDA ENDÜSTRİ İHRACAT İTHALAT
TATGD - TAT GIDA SANAYİ
TKURU - TAZE KURU GIDA SANAYİ VE TİCARET
TUKAS - TUKAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET
TBORG - TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ
ULUUN - ULUSOY UN SANAYİ VE TİCARET
ULKER - ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ
VANGD - VANET GIDA SANAYİ İÇ VE DIŞ TİCARET

İMALAT SANAYİİ
ACSEL - ACISELSAN ACIPAYAM SELÜLOZ SANAYİ VE TİCARET
ADANA, ADBGR, ADNAC - ADANA ÇİMENTO SANAYİİ
ADEL - ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ
AFYON - AFYON ÇİMENTO SANAYİ
AKCNS - AKÇANSA ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET
ATEKS - AKIN TEKSTİL
AKSA- AKSA AKRİLİK KİMYA SANAYİİ
ALCAR - ALARKO CARRIER SANAYİ VE TİCARET
ALKIM - ALKİM ALKALİ KİMYA
ALKA - ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET
ALYAG - ALTINYAĞ KOMBİNALARI
ANACM - ANADOLU CAM SANAYİİ
AEFES - ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ
ASUZU - ANADOLU ISUZU OTOMOTİV SANAYİ VE TİCARET
ARCLK - ARÇELİK
ARSAN - ARSAN TEKSTİL TİCARET VE SANAYİ
ASLAN - ASLAN ÇİMENTO
ATPET - ATLANTİK PETROL ÜRÜNLERİ TİCARET VE SANAYİ
AVOD - A.V.O.D. KURUTULMUŞ GIDA VE TARIM ÜRÜNLERİ
AYES - AYES ÇELİK HASIR VE ÇİT SANAYİ
AYGAZ - AYGAZ
BAGFS - BAGFAŞ BANDIRMA GÜBRE FABRİKALARI
BAKAB - BAK AMBALAJ SANAYİ VE TİCARET
BALAT - BALATACILAR BALATACILIK SANAYİ VE TİCARET
BNTAS - BANTAŞ BANDIRMA AMBALAJ SANAYİ TİCARET
BANVT - BANVİT BANDIRMA VİTAMİNLİ YEM SANAYİİ
BASCM - BAŞTAŞ BAŞKENT ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET
BTCIM - BATIÇİM BATI ANADOLU ÇİMENTO SANAYİİ
BSOKE - BATISÖKE SÖKE ÇİMENTO SANAYİİ
BRKSN - BERKOSAN YALITIM VE TECRİT MADDELERİ ÜRETİM VE TİCARET
BLCYT - BİLİCİ YATIRIM SANAYİ VE TİCARET
BRKO - BİRKO BİRLEŞİK KOYUNLULULAR MENSUCAT TİCARET VE SANAYİ
BRMEN - BİRLİK MENSUCAT TİCARET VE SANAYİ İŞLETMESİ
BOLUC - BOLU ÇİMENTO SANAYİİ
BRSAN - BORUSAN MANNESMANN BORU SANAYİ VE TİCARET
BFREN - BOSCH FREN SİSTEMLERİ SANAYİ VE TİCARET
BOSSA - BOSSA TİCARET VE SANAYİ İŞLETMELERİ
BRISA - BRİSA BRIDGESTONE SABANCI LASTİK SANAYİ VE TİCARET
BURCE - BURÇELİK BURSA ÇELİK DÖKÜM SANAYİİ
BURVA - BURÇELİK VANA SANAYİ VE TİCARET
BUCIM - BURSA ÇİMENTO FABRİKASI
CCOLA - COCA-COLA İÇECEK
CELHA - ÇELİK HALAT VE TEL SANAYİİ
CEMAS - ÇEMAŞ DÖKÜM SANAYİ
CEMTS - ÇEMTAŞ ÇELİK MAKİNA SANAYİ VE TİCARET
CMBTN - ÇİMBETON HAZIRBETON VE PREFABRİK YAPI ELEMANLARI SANAYİ VE TİCARET
CMENT - ÇİMENTAŞ İZMİR ÇİMENTO FABRİKASI
CIMSA - ÇİMSA ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET
CUSAN - ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA
DAGI - DAGİ GİYİM SANAYİ VE TİCARET
DARDL - DARDANEL ÖNENTAŞ GIDA SANAYİ
DGZTE - DEMİRÖREN GAZETECİLİK
DMSAS - DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMÜLLERİ SANAYİ
DENCM - DENİZLİ CAM SANAYİİ VE TİCARET
DERIM - DERİMOD KONFEKSİYON AYAKKABI DERİ SANAYİ VE TİCARET
DESA - DESA DERİ SANAYİ VE TİCARET
DEVA - DEVA HOLDİNG
DIRIT - DİRİTEKS DİRİLİŞ TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET
DITAS - DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK
DOBUR - DOĞAN BURDA DERGİ YAYINCILIK VE PAZARLAMA
DGKLB - DOĞTAŞ KELEBEK MOBİLYA SANAYİ VE TİCARET
DOGUB - DOĞUSAN BORU SANAYİİ VE TİCARET
DOKTA -DÖKTAŞ DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ
DURDO - DURAN DOĞAN BASIM VE AMBALAJ SANAYİ
DYOBY - DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET
EGEEN - EGE ENDÜSTRİ VE TİCARET
EGGUB - EGE GÜBRE SANAYİİ
EGPRO - EGE PROFİL TİCARET VE SANAYİ
EGSER - EGE SERAMİK SANAYİ VE TİCARET
EPLAS - EGEPLAST EGE PLASTİK TİCARET VE SANAYİ
EKIZ - EKİZ KİMYA SANAYİ VE TİCARET
EMKEL -EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ
EMNIS - EMİNİŞ AMBALAJ SANAYİ VE TİCARET
ERBOS - ERBOSAN ERCİYAS BORU SANAYİİ VE TİCARET
EREGL - EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI
ERSU - ERSU MEYVE VE GIDA SANAYİ
FMIZP - FEDERAL-MOGUL İZMİT PİSTON VE PİM ÜRETİM TESİSLERİ
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ
FORMT - FORMET ÇELİK KAPI SANAYİ VE TİCARET
FRIGO - FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET
GEDZA - GEDİZ AMBALAJ SANAYİ VE TİCARET
GENTS - GENTAŞ GENEL METAL SANAYİ VE TİCARET
GEREL - GERSAN ELEKTRİK TİCARET VE SANAYİ
GOODY - GOODYEAR LASTİKLERİ
GOLTS - GÖLTAŞ GÖLLER BÖLGESİ ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET
GUBRF - GÜBRE FABRİKALARI
HATEK - HATEKS HATAY TEKSTİL İŞLETMELERİ
HEKTS - HEKTAŞ TİCARET
HURGZ - HÜRRİYET GAZETECİLİK VE MATBAACILIK
IHEVA - İHLAS EV ALETLERİ İMALAT SANAYİ VE TİCARET
IHGZT- İHLAS GAZETECİLİK
ISDMR - İSKENDERUN DEMİR VE ÇELİK
IZMDC - İZMİR DEMİR ÇELİK SANAYİ
IZFAS - İZMİR FIRÇA SANAYİ VE TİCARET
IZOCM - İZOCAM TİCARET VE SANAYİ
JANTS - JANTSA JANT SANAYİ VE TİCARET
KAPLM - KAPLAMİN AMBALAJ SANAYİ VE TİCARET
KRDMA, KRDMB, KRDMD - KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET
KARSN - KARSAN OTOMOTİV SANAYİİ VE TİCARET
KRTEK - KARSU TEKSTİL SANAYİİ VE TİCARET
KRSAN - KARSUSAN KARADENİZ SU ÜRÜNLERİ SANAYİİ
KARTN - KARTONSAN KARTON SANAYİ VE TİCARET
KATMR - KATMERCİLER ARAÇ ÜSTÜ EKİPMAN SANAYİ VE TİCARET
KENT - KENT GIDA MADDELERİ SANAYİİ VE TİCARET
KERVT - KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET
KLMSN - KLİMASAN KLİMA SANAYİ VE TİCARET
KNFRT - KONFRUT GIDA SANAYİ VE TİCARET
KONYA - KONYA ÇİMENTO SANAYİİ
KORDS - KORDSA TEKNİK TEKSTİL
KRSTL - KRİSTAL KOLA VE MEŞRUBAT SANAYİ TİCARET
KUTPO - KÜTAHYA PORSELEN SANAYİ
LUKSK - LÜKS KADİFE TİCARET VE SANAYİİ
MAKTK - MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ
MRDIN - MARDİN ÇİMENTO SANAYİİ VE TİCARET
MRSHL - MARSHALL BOYA VE VERNİK SANAYİİ
MEGAP - MEGA POLİETİLEN KÖPÜK SANAYİ
MNDRS - MENDERES TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET
MEMSA - MENSA SINAİ TİCARİ VE MALİ YATIRIMLAR
MERKO - MERKO GIDA SANAYİ VE TİCARET
TIRE - MONDİ TİRE KUTSAN KAĞIT VE AMBALAJ SANAYİ
NIBAS - NİĞBAŞ NİĞDE BETON SANAYİ VE TİCARET
NUHCM - NUH ÇİMENTO SANAYİ
OLMIPOLMUKSAN INTERNATIONAL PAPER AMBALAJ SANAYİ VE TİCARET
ORMA - ORMA ORMAN MAHSULLERİ İNTEGRE SANAYİ VE TİCARET
OTKAR - OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ
OYLUM - OYLUM SINAİ YATIRIMLAR
OZBAL - ÖZBAL ÇELİK BORU SANAYİ TİCARET VE TAAHHÜT
OZRDN - ÖZERDEN PLASTİK SANAYİ VE TİCARET
PARSN - PARSAN MAKİNA PARÇALARI SANAYİİ
PENGD - PENGUEN GIDA SANAYİ
PETKM - PETKİM PETROKİMYA HOLDİNG
PETUN - PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİİ
PINSU - PINAR SU SANAYİ VE TİCARET
PNSUT - PINAR SÜT MAMULLERİ SANAYİİ
POLTK - POLİTEKNİK METAL SANAYİ VE TİCARET
PRZMA - PRİZMA PRES MATBAACILIK YAYINCILIK SANAYİ VE TİCARET
RODRG - RODRİGO TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET
ROYAL - ROYAL HALI İPLİK TEKSTİL MOBİLYA SANAYİ VE TİCARET
RTALB - RTA LABORATUVARLARI BİYOLOJİK ÜRÜNLER İLAÇ VE MAKİNA SANAYİ TİCARET
SAFKR - SAFKAR EGE SOĞUTMACILIK KLİMA SOĞUK HAVA TESİSLERİ İHRACAT İTHALAT SANAYİ VE TİCARET
SANFM - SANİFOAM SÜNGER SANAYİ VE TİCARET
SAMAT - SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK TİCARET VE SANAYİ
SARKY - SARKUYSAN ELEKTROLİTİK BAKIR SANAYİ VE TİCARET
SASA - SASA POLYESTER SANAYİ
SAYAS - SAY REKLAMCILIK YAPI DEKORASYON PROJE TAAHHÜT SANAYİ VE TİCARET
SEKUR - SEKURO PLASTİK AMBALAJ SANAYİ
SELGD - SELÇUK GIDA ENDÜSTRİ İHRACAT İTHALAT
SERVE - SERVE FİLM PRODÜKSİYON EĞLENCE
SEYKM - SEYİTLER KİMYA SANAYİ
SILVR - SİLVERLİNE ENDÜSTRİ VE TİCARET
SODA - SODA SANAYİİ
SODSN - SODAŞ SODYUM SANAYİİ
SKTAS - SÖKTAŞ TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET
SNPAM - SÖNMEZ PAMUKLU SANAYİİ
SUMAS - SUMAŞ SUNİ TAHTA VE MOBİLYA SANAYİ
TATGD - TAT GIDA SANAYİ
TKURU - TAZE KURU GIDA SANAYİ VE TİCARET
TMPOL - TEMAPOL POLİMER PLASTİK VE İNŞAAT SANAYİ TİCARET
TOASO - TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI
TRKCM - TRAKYA CAM SANAYİİ
TUCLK - TUĞÇELİK ALÜMİNYUM VE METAL MAMÜLLERİ SANAYİ VE TİCARET
TUKAS - TUKAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET
TMSN - TÜMOSAN MOTOR VE TRAKTÖR SANAYİ
TUPRS - TÜPRAŞ-TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ
PRKAB - TÜRK PRYSMİAN KABLO VE SİSTEMLERİ
TTRAK - TÜRK TRAKTÖR VE ZİRAAT MAKİNELERİ
TBORG - TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ
ULUSE - ULUSOY ELEKTRİK İMALAT TAAHHÜT VE TİCARET
ULUUN - ULUSOY UN SANAYİ VE TİCARET
USAK - UŞAK SERAMİK SANAYİ
ULKER - ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ
UNYEC - ÜNYE ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET
VANGD - VANET GIDA SANAYİ İÇ VE DIŞ TİCARET
VESBE - VESTEL BEYAZ EŞYA SANAYİ VE TİCARET
VESTL - VESTEL ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET
VKING - VİKİNG KAĞIT VE SELÜLOZ
YATAS - YATAŞ YATAK VE YORGAN SANAYİ VE TİCARET
YBTAS - YİBİTAŞ YOZGAT İŞÇİ BİRLİĞİ İNŞAAT MALZEMELERİ TİCARET VE SANAYİ
YONGA - YONGA MOBİLYA SANAYİ VE TİCARET
YUNSA - YÜNSA YÜNLÜ SANAYİ VE TİCARET

BANKALAR VE ÖZEL FİNANS KURUMLARI
AKBNK - AKBANK
ALBRK - ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI
DENIZ - DENİZBANK
ICBCT - ICBC TURKEY BANK
QNBFB - QNB FİNANSBANK
SKBNK - ŞEKERBANK
GARAN - TÜRKİYE GARANTİ BANKASI
HALKB - TÜRKİYE HALK BANKASI
ISATR, ISBTR, ISCTR, ISKURTÜRKİYE İŞ BANKASI
KLNMA - TÜRKİYE KALKINMA VE YATIRIM BANKASI
TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI
VAKBN - TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI
YKBNK - YAPI VE KREDİ BANKASI

DOKUMA, GİYİM EŞYASI VE DERİ
ATEKS - AKIN TEKSTİL
ARSAN - ARSAN TEKSTİL TİCARET VE SANAYİ
BLCYT - BİLİCİ YATIRIM SANAYİ VE TİCARET
BRKO - BİRKO BİRLEŞİK KOYUNLULULAR MENSUCAT TİCARET VE SANAYİ
BRMEN - BİRLİK MENSUCAT TİCARET VE SANAYİ İŞLETMESİ
BOSSA - BOSSA TİCARET VE SANAYİ İŞLETMELERİ
DAGI - DAGİ GİYİM SANAYİ VE TİCARET
DERIM - DERİMOD KONFEKSİYON AYAKKABI DERİ SANAYİ VE TİCARET
DESA - DESA DERİ SANAYİ VE TİCARET
DIRIT - DİRİTEKS DİRİLİŞ TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET
HATEK - HATEKS HATAY TEKSTİL İŞLETMELERİ
KRTEK - KARSU TEKSTİL SANAYİİ VE TİCARET
KORDS - KORDSA TEKNİK TEKSTİL
LUKSK - LÜKS KADİFE TİCARET VE SANAYİİ
MNDRS - MENDERES TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET
MEMSA - MENSA SINAİ TİCARİ VE MALİ YATIRIMLAR
RODRG - RODRİGO TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET
ROYAL - ROYAL HALI İPLİK TEKSTİL MOBİLYA SANAYİ VE TİCARET
SKTAS - SÖKTAŞ TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET
SNPAM - SÖNMEZ PAMUKLU SANAYİİ
YATAS - YATAŞ YATAK VE YORGAN SANAYİ VE TİCARET
YUNSA - YÜNSA YÜNLÜ SANAYİ VE TİCARET

SİGORTA ŞİRKETLERİ
AKGRT - AKSİGORTA
ANSGR - ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ
ANHYT - ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK
AVISA - AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT
GUSGR - GÜNEŞ SİGORTA
HALKS - HALK SİGORTA
RAYSG - RAY SİGORTA

FİNANSAL KİRALAMA VE FACTORİNG ŞİRKETLERİ
CRDFA - CREDITWEST FAKTORİNG
GARFA - GARANTİ FAKTORİNG
ISFINİŞ - FİNANSAL KİRALAMA
LIDFA - LİDER FAKTORİNG
QNBFL - QNB FİNANS FİNANSAL KİRALAMA
SEKFK - ŞEKER FİNANSAL KİRALAMA
VAKFN - VAKIF FİNANSAL KİRALAMA

GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIKLARI
AKFGY - AKFEN GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
AKSGY - AKİŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
AKMGY - AKMERKEZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
ALGYO - ALARKO GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
ATAGY - ATA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
AGYO - ATAKULE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
AVGYO - AVRASYA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
DZGYO - DENİZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
DGGYO - DOĞUŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
EKGYO - EMLAK KONUT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
HLGYO - HALK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
IDGYO - İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
ISGYO - İŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
KLGYO - KİLER GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
KRGYO - KÖRFEZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
MRGYO - MARTI GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
MSGYO - MİSTRAL GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
NUGYO - NUROL GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
OZKGY - ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
OZGYO - ÖZDERİCİ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
PAGYO - PANORA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
PEKGY - PEKER GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
PEGYO - PERA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
RYGYO - REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
SRVGY - SERVET GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
SNGYO - SİNPAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
TRGYO - TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
TDGYO - TREND GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
TSGYO - TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
VKGYO - VAKIF GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
YKGYO - YAPI KREDİ KORAY GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
YGGYO - YENİ GİMAT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
YGYO - YEŞİL GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI

MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIKLARI

ATLAS - ATLAS MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI

EUKYO - EURO KAPİTAL YATIRIM ORTAKLIĞI

EUYO - EURO MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI

ETYAT - EURO TREND YATIRIM ORTAKLIĞI

GRNYO - GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI

ISYAT - İŞ YATIRIM ORTAKLIĞI

MTRYO - METRO YATIRIM ORTAKLIĞI

OYAYO - OYAK YATIRIM ORTAKLIĞI

VKFYO - VAKIF MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI

GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIKLARI

EGCYO - EGELİ & CO TARIM GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI

GOZDE - GÖZDE GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI

HDFGS - HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI

HUBVC - HUB GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI

ISGSY - İŞ GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI

RHEAG - RHEA GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI

VERTU - VERUSATURK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI

ARACI KURUMLAR
GEDIK - GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER
GLBMD - GLOBAL MENKUL DEĞERLER
INFO - İNFO YATIRIM MENKUL DEĞERLER
ISMEN - İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER
OSMEN - OSMANLI YATIRIM MENKUL DEĞERLER

SAĞLIK SEKTÖRÜ
LKMNH - LOKMAN HEKİM ENGÜRÜSAĞ SAĞLIK, TURİZM, EĞİTİM HİZMETLERİ VE İNŞAAT TAAHHÜT
MPARK - MLP SAĞLIK HİZMETLERİ

SPOR KULÜPLERİ
BJKAS - BEŞİKTAŞ
FENER - FENERBAHÇE
GSRAY - GALATASARAY
TSPOR - TRABZONSPOR

TEKNOLOJİ
ALCTL - ALCATEL LUCENT TELETAŞ TELEKOMÜNİKASYON
ARENA - ARENA BİLGİSAYAR SANAYİ VE TİCARET
ARMDA - ARMADA BİLGİSAYAR SİSTEMLERİ SANAYİ VE TİCARET
ASELS - ASELSAN ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET
DGATE - DATAGATE BİLGİSAYAR MALZEMELERİ TİCARET
DESPC - DESPEC BİLGİSAYAR PAZARLAMA VE TİCARET
ESCOM - ESCORT TEKNOLOJİ YATIRIM
FONET - FONET BİLGİ TEKNOLOJİLERİ
INDES - İNDEKS BİLGİSAYAR SİSTEMLERİ MÜHENDİSLİK SANAYİ VE TİCARET
KFEIN - KAFEİN YAZILIM HİZMETLERİ TİCARET
KAREL - KAREL ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET
KRONT - KRON TELEKOMÜNİKASYON HİZMETLERİ
LINK - LİNK BİLGİSAYAR SİSTEMLERİ YAZILIMI VE DONANIMI SANAYİ VE TİCARET
LOGO - LOGO YAZILIM SANAYİ VE TİCARET
NETAS - NETAŞ TELEKOMÜNİKASYON
PKART - PLASTİKKART AKILLI KART İLETİŞİM SİSTEMLERİ SANAYİ VE TİCARET

KAĞIT VE KAĞIT ÜRÜNLERİ, BASIM VE YAYIN
ALKA - ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET
BAKAB - BAK AMBALAJ SANAYİ VE TİCARET
DGZTE - DEMİRÖREN GAZETECİLİK
DOBUR - DOĞAN BURDA DERGİ YAYINCILIK VE PAZARLAMA
DURDO - DURAN DOĞAN BASIM VE AMBALAJ SANAYİ
HURGZ - HÜRRİYET GAZETECİLİK VE MATBAACILIK
IHGZT - İHLAS GAZETECİLİK
KAPLM - KAPLAMİN AMBALAJ SANAYİ VE TİCARET
KARTN - KARTONSAN KARTON SANAYİ VE TİCARET
TIRE - MONDİ TİRE KUTSAN KAĞIT VE AMBALAJ SANAYİ
OLMIP - OLMUKSAN INTERNATIONAL PAPER AMBALAJ SANAYİ VE TİCARET
PRZMA - PRİZMA PRES MATBAACILIK YAYINCILIK SANAYİ VE TİCARET
SAMAT - SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK TİCARET VE SANAYİ
VKING - VİKİNG KAĞIT VE SELÜLOZ

SAVUNMA SANAYİ
ASELS - ASELSAN ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET

HUKUK VE MUHASEBE FAALİYETLERİ

IDEAS - İDEALİST DANIŞMANLIK

İDARİ VE DESTEK HİZMET FAALİYETLERİ

AKGUV - AKDENİZ GÜVENLİK HİZMETLERİ
FLAP - FLAP KONGRE TOPLANTI HİZMETLERİ OTOMOTİV VE TURİZM
SNKRN - SENKRON GÜVENLİK VE İLETİŞİM SİSTEMLERİ

SEYAHAT ACENTESİ, TUR OPERATÖRÜ VE DİĞER REZERVASYON HİZMETLERİ İLE İLGİLİ FAALİYETLER
FLAP - FLAP KONGRE TOPLANTI HİZMETLERİ OTOMOTİV VE TURİZM

GÜVENLİK VE SORUŞTURMA FAALİYETLERİ
AKGUV - AKDENİZ GÜVENLİK HİZMETLERİ
SNKRN - SENKRON GÜVENLİK VE İLETİŞİM SİSTEMLERİ

Borsadaki İhracatçı Şirketler

Döviz kurlarının son yıllarda hızlı bir şekilde yükselmesiyle birlikte ihracat konusu daha da önem kazandı. Bu bağlamda ülkemizde faaliyet gösteren bir çok şirket yurt dışı satışlarını arttırıcı faaliyetler göstermek için çabalamaya başladılar. Borsa İstanbul'da BIS100 endeksinde bulunan ve satışları içerisinde ihracat oranlarının %30'dan fazla olan şirketlerin tablosunu hazırladık. Veriler şirketlerin bilançolarından ilgili kalemler kullanılarak oluşturulmuştur.
Satışlarının büyük bir kısmını yurt dışına yapan şirketler, kriz dönemlerinde içeride işler sıkıntılı gittiği zamanlarda yüksek ihracat yapmaları nedeniyle diğer şirketlere oranla nispeten daha az etkilenmektedir. Genellikle bu tarz şirketler, borsada yaşanan sert düşüşler sonrası toparlanma süreçlerinde liderlik etmektedirler. Ayrıca ihracat yapan şirketler, döviz geliri elde ediyor olması nedeniyle kurdaki ani yükselişlere karşı da bir sigorta oluşturmaktadır. İşte BIST100 endeksinde yer alan satışlarında ihracat oranlarının %30'dan fazla hisselerin listesi;

Hisse Kodu	İhracat Oranı (%)
EGEEN	93
THYAO	88,67
TOASO	80,35
KORDS	80
FROTO	78,95
VESTL	68,9
PGSUS	67,85
ARCLK	63,8
GOODY	58,7
TRKCM	52.3
ERBOS	51.6
ANACM	44,59
SASA	42,81
CEMTS	40,82
TTRAK	40,75
PETKM	39,74
SISE	39,35
ENKAI	38,29
SODA	36,85
ULKER	35,60
AEFES	31

Türkiye'nin En Çok İhracat Yaptığı Ülker

Geride bıraktığımız 2018 yılında Türkiye'nin en çok ihracat yaptığı 20 ülkeyi ve yüzdelik dağılımlarını aşağıdaki tabloda paylaştık. Bu bilginin borsa ile ne alakası demeyin. Hisse senetlerini satın aldığınız şirketlerin hangi ülkelere satışı var bunu bilmelisiniz. Bu verilere şirketlerin faaliyet raporlarından ulaşabilirsiniz. O ülkelerde muhtemel risklerin şirketinizin satışlarını etkileri, iki ülke arasındaki ilişkiler hisse senedi performansını olumlu yada olumsuz etkileyecek önemli faktörlerdendir.

Ülke	İhracat Oranı (%)
Almanya	9,67
İngiltere	6,66
İtalya	5,79
ABD	5,05
İspanya	4,72
Irak	4,50
Fransa	4,45
Hollanda	2,87
Belçika	2,39
Romanya	2,39
İsrail	2,37
Rusya	2,11
Polonya	2,06
Mısır	1,87
Çin	1,78
Bulgaristan	1,61
Suudi Arabistan	1,56
İran	1,46
Yunanistan	1,27
Cezayir	1,24

Değer Yatırımı Stratejisinin Temel Prensipleri

Değer yatırımı (Value Investing), gerçek değerinin altında fiyatlanan şirketlerin hisselerini satın almaya dayalı bir yatırım stratejisidir. Bu yazıda sizlere değer yatırımı stratejisinin temel prensiplerini anlatacağım. Ayrıca yazının sonunda bu stratejiyi bugün uygulayabilmeniz için öğrenmeniz gereken şeyleri paylaşacağım.

1. Hisse Senedi Almak Bir Şirkete Ortak Olmaktır; İlk anda çok basit gibi görünen bu bilgi aslında çok önemlidir. Bir hisse senedi aldığınızda aslında çok büyük bir şirketin ufak bir parçasını satın alıyorsunuz. Bu şirketin binlerce çalışanı, bir çok milyar TL değerinde mal varlığı ve sayesinde milyonlar yada milyarlar kazandığı bir iş modeli var. Böylelikle bu şekil verilerin bazında bir şirketin maddi değerini tahmin yada tespit edebilirsiniz. Nasıl bir dairenin değerini dairenin bulunduğu konum, yapım tarihi ve kira getirisi bilgileri kullanılarak dairenin değeri aşağı yukarı tespit edilebiliyorsa, şirketlerin de değeri tespit edilebilir. Bir şirketin mal varlığı, satışları, kar marjı, borç seviyesi vs bakarak bir şirketin aşağı yukarı değerini tespit edebilirsiniz.

Hisse senedi olan her şirketin değerini tespit etmek için gerekli olan bilgilere internetten kolaylıkla ulaşabilirsiniz.

Şirketin toplam değerini tespit ettikten sonra bu rakamı toplam hisse sayısına bölerek bir hisse senedinin gerçek değerine ulaşabilirsiniz. Mesela analizinizde şirket için 10.000.000.000 TL bir değer tespit ettiyseniz ve şirketin piyasadaki toplam hisse senedi sayısı 100.000.000 ise bu hissenin gerçek değeri sizin hesabınıza göre 100 TL olur. Söz konusu şirketin hisse senedi fiyatı eğer 70 TL ise bu sizin için karlı bir yatırım olabilir. Çünkü hissenin gerçekte olması gereken değer 100 TL'dir.

2. Piyasalar Her Zaman Dalgalanır; Piyasalarda yaşanan dalgalanmalar bazen mantıklı ve ekonomik nedenlerden oluşur. Fakat tarihte dünyanın her yerinde irrasyonel dalgalanmalar görülmüştür. Bu tip hareketler geçmişte olduğu gibi gelecekte de muhakkak yaşanacaktır.

Benjamin Graham bu dalgalanmaları Mr. Market mecazıyla şöyle anlatmıştır. 

Mr. Market, manik depresif bir adam, piyasanın aktivitesini ve psikolojisini temsil ediyor. Borsa yükselince, gazetelerde ekonomi çok iyi durumda borsa rekor kırmaya devam ediyor yazıldıkça ve komşusu Mustafa Bey bile borsada yaptığı karlardan bahsedince Mr. Market büyük umutlarla tüm parasını borsaya yatırıyor ve yüksek fiyatlardan alım yapıyor. Ancak işler ters gitmeye başlayınca, fiyatlar biraz düştüğünde ve herkes ekonomi krizde şeklinde konuşmaya başlayınca Mr. Market panik olup, daha önce yüksekten aldığı hisse senetlerini borsa çöktüğünde büyük bir zararla satıyor. 

Bu nokta aslında çok önemli. Çünkü normal insanların çoğu bir tanıdığının borsada kar yaptığını duyunca bu konuyla ilgilenmeye başlıyor ve hiçbir şekilde araştırma yapmadan "Hadi bir deneyelim" diyerek bilinçsizce borsaya giriyor. Bu insanlar Mr. Market örneğinde de gördüğünüz gibi çoğunlukla piyasa tavan yaptığında piyasaya giriyorlar. Yaşanan düşüşlerde de panik olup ellerindeki hisseleri zararına satıyorlar.

3. Akıllı Yatırımcı Spekülasyon Yapmaz, Yatırım Yapar!; Akıllı Yatırımcı Mr. Market gibi duygusal aktörler tarafından yaratılan piyasa dalgalanmalarını dikkatle izler. Bu dalgalanmaların öngörüsünün mümkün olmadığını bilir. Çünkü bu dalgalar çoğunlukla kısa yada orta vadeli ve çoğu zaman ekonomik gidişatla tamamen alakasızdırlar. Bu yüzden akıllı yatırımcı, bu şekilde öngörüler paylaşan sözde uzmanların "BIST100 endeksi 2019 yılında tavan yapacak!" "A hisse senedi önümüzdeki 3 ayda %70 getiri sağlayacak " gibi söylemlerini hiç ciddiye almaz. Akıllı yatırımcı, fiyat öngörüleri ve tahminler bazında borsada aktif olmanın spekülasyon yani kumar gibi bir şey olduğunu biliyor. Bu yüzden akıllı yatırımcı bir hisse senedinin fiyatı yerine gerçek değerine odaklanıyor. Bir hisse senedinin gerçek değeri borsadaki fiyatı gibi o kadar sık dalgalanmaz. Çünkü bir hisse senedinin gerçek değeri daha önce de söylediğimiz gibi şirketin sermaye ve kazanç durumuna bağlıdır. Fakat bir hisse senedinin borsadaki fiyatı ise kısa vadede piyasa psikolojisinden ciddi bir şekilde etkilenmektedir. Bu yüzden fiyatlar çok hareketlidir.
Borsadaki fiyat, hisse senedinin gerçek değeri etrafında dalgalanır. Bir hisse senedinin fiyatı kısa vadede gerçek değerinin ciddi bir şekilde üstünde veya altında bulunabilir. Fakat uzun vadede borsadaki fiyat kesinlikle hisse senedinin gerçek değerinin seviyesinde dengelenecektir.
Akıllı yatırımcı, ilgisini çeken bir hisse senedinin önce gerçek değerini tespit eder. Daha sonra borsadaki fiyat bu rakamın ciddi bir şekilde altındaysa bu hisse senedine yatırım yapar.

Uygulama;
Gelelim yazının son bölümüne. Bu yazıda anlattığım şeyleri uygulayarak nasıl para kazanılır? Sizlere tanıttığım değer yatırımı 2 başka stratejiyle beraber bireysel yatırımcıların para kazanmasına en uygun stratejilerdir. Bu diğer 2 strateji;

1. Growth Investing: Hızla büyüyen şirketlere yatırım.
2. Turn Arround Investing: Değer kaybeden hisse senetlerine yatırım.

Tüm bu stratejileri başarılı bir şekilde uygulamanız için öğrenmeniz gereken şeyler;

1. Bilanço analizi
2. Gelir-gider analizi
3. Hisse senedi değerlendirme yöntemleri
4. Sağlam makroekonomik temel bilgi
5. Yıllık raporları analiz etme kabiliyeti

Mr. Market yerine akıllı yatırımcı olmak istiyorsanız, bu yazdıklarımı bilmelisiniz. Sitemde bulunan iletişim formu yoluyla benimle iletişime geçen bir çok kişi hangi hisse senetlerine yatırım yapalım? Şeklinde bana sorular soruyor. Ancak, sizlere bu saydığım şeyleri öğretmedikçe hisse senedi tavsiyesi vermeyeceğim. Niyetim bu site aracılığı ile hızlı çok para kazanmak olsaydı sizlere 5-6 videoda grafik analizi öğretip forex kursları satardım. Yada reklam ortaklıkları yapıp, forex sitelerinin reklamlarını yapardım. Fakat araştırmalara göre bireysel yatırımcıların %80'inden fazlasının forex ile para kaybettiğini bildiğim için bunu asla yapmayacağım. O yüzden ilk akıllı yatırımınız. www.temettuemekliligi.com'a yatırdığınız zamanınız olsun. Bu yatırımın uzun vadede getirisi kesinlikle çok iyi olacak. 2019 yılında bu yazıda anlattığım temel eğitimi tamamlamayı düşünüyorum. Bu yüzden bizi Twitter'dan takip etmeyi unutmayınız. Twitter hesabımızı takip etmek için tıklayın.

Borsada Uzun Vadeli Yatırımın Önemi

Borsa, uzun vadede doğru şirketlere doğru fiyatlardan yatırım yapmak koşuluyla çok kazançlı bir yatırım şeklidir. Borsada kısa vadeli al sat yaparak kazanç elde etmek çok zordur. Genellikle küçük yatırımcılar bu heveslerle borsaya giriş yaparlar. fakat bu kişiler için sonuçlar umdukları gibi olmaz. Üstelik çok ciddi komisyon ödemeleri gerçekleştirir.  Bir örnekle açıklamak gerekirse; kısa vadeli al sat yaparak para kazanmak isteyen bir yatırımcı düşünelim. Bu yatırımcı her gün 20.000 TL ile banka aracı kurumuyla hisse senedi alıp, yine 20.000 TL'lik hisse senedini aynı gün satsın. Bu kişi sadece 1 kez al ve 1 kez sat işlemi yaparak bankaya 40 TL komisyon öder. Ben hisse senedi işlemlerimde İş Bankası'nın İş Cep uygulamasını kullanıyorum. İş Bankasının alım satım komisyonu Binde 20'dir. Bu 40 TL'yi ona istinaden yazdım. Ayrıca aracı kurumların komisyon oranlarını öğrenmek istiyorsanız, "Aracı Kurumların Komisyon Oranları" adlı yazımıza göz atabilirsiniz.

1 Ocak 2019 yılı ile 1 Ocak 2020 yılları arasında  249 iş günü bulunmaktadır. Yani borsa, bu iş günlerinde aktiftir. Her gün hisse senedi alıp, aynı gün hisse senetlerini satıp para kazanmaya çalışan bir birey, 1 yılda bankaya 40x249=9.960 TL komisyon öder. İşlem yaptığı 20.000 TL'den her yıl 9.960 TL komisyon ödemesi yapmak gerçekten korkunç bir rakam. Bu şekilde işlem yapan yatırımcı artık öyle bir noktadır ki yaptığı 10 işlemden en az 7'sinde başarılı olmalı ki kar edebilsin. Aksi durumda bu kişinin parası emin olun 1 sene sonra 5.000 TL'lere düşmüş olacaktır. Siz ne kadar çok işlem yaparsanız, bankalar da bu işten o kadar çok para kazanacaktır. Bu nedenle küçük yatırımcıyı kurtaracak tek şey uzun vadeli yatırımdır. Uzun vade yatırım yaparken, gidip de kötü bir hisse senedine uzun vadeli yatırım yapın demiyorum. Uzun vadeli yatırım için şirket seçerken de dikkatli olmak zorundasınız. Bu bağlamda BIST50 içinde gelecek vaat eden, temettü verimliliği ve düzenli temettü ödeyen, sektöründe rekabet gücü yüksek, öz sermaye karlılığı yüksek olan şirketler tercih edilebilir. Aşağıda bazı şirketlerin 10 sene içerisinde getirilerini sizlerle paylaştım. Bu şirketler şuanda zirvelerin de değiller. Bir çoğu zirvesinin yarısında hatta daha fazlasından uzak fiyatlara sahip, buna rağmen çıkan sonuçlar gerçekten iştah kabartıcı.

10 Yıl Önce Hisse Senedi Alsaydık

1 Ocak 2009'da yukarıda bahsettiğimiz bu kişi piyasada al sat yapmak yerine 20.000 TL'si ile Ereğli hisse senedini almış olan bir kişinin bu günkü kazancı;
Hisse Senetlerinin Bugünkü Değeri: 140.875 TL
Biriken Temettü: 33.066 TL
Toplam: 173.941 TL
Artış: %769
Bahsettiğimiz hisse senedi şuan neredeyse yarı fiyatından işlem görmesine rağmen 20.000 TL'miz 173.941 TL olmuş.

Aynı hesaplamayı Tofaş için yapalım. Bu kişi 1 Ocak 2009'da 20.000 TL tutarında hisse senedi alsın;
Hisse Senetlerinin Bugünkü Değeri: 375.700 TL
Biriken Temettü: 102.678 TL
Toplam: 478.378 TL
Artış: %2291

Ford Otosan için;
Hisse Senetlerinin Bugünkü Değeri: 284.446 TL
Biriken Temettü: 60.282 TL
Toplam: 344.728 TL
Artış: %1623

Tüpraş için;
Hisse Senetlerinin Bugünkü Değeri: 186.660 TL
Biriken Temettü: 45.613 TL
Toplam: 232.273 TL
Artış: %1061

Ege Endüstri için;
Hisse Senetlerinin Bugünkü Değeri: 1.467.171 TL
Biriken Temettü: 233.314
Toplam: 1.700.474 TL
Artış: %8402

Yukarı bulunan hisse senetlerinin hiç birisi tarihi zirvesinde değil, hatta bir kısmı gördüğü zirveden yarı fiyatında şuan işlem görüyor. Bu yazıyı size borsanın en parlak olduğu ralli döneminden de yazmadım. Ancak her şeye rağmen görüyorsunuz ki kazançlar çok şaşırtıcı.

10 Yıl Önce Altın Alsaydık

1 Ocak 2009 tarihinde altın alsaydık aradan geçen 10 senede paramız % kaç değerlenecekti?
1 Ocak 2009 Cumhuriyet altını satış fiyatı: 289 TL
Cumhuriyet altınının bugünkü alış fiyatı: 1.483 TL
Artış: %413 olacak yani 20.000 TL'miz bugün 102.600 TL olacaktı. Bu getiri görece iyi gibi gözükse de yukarıdaki hisse senetlerinden çok daha az bir kazançtır.

10 Yıl Önce Dolar Alsaydık

1 Ocak 2009 tarihinde o günkü kurdan 20.000 TL ile dolar alsaydık, paramız ne alacaktı?

1$=1.55 TL

doların bugünkü fiyatı: 5,33 TL

Artış: %251 olacak yani 20.000 TL'miz bugün  70.200 TL olacaktı.

Sonuç;

Görüldüğü üzere borsada al sat yapmak yere uzun vadeli yatırım yapmak altından da dolardan da getirisi yüksek olan bir yatırımdır. Fakat yerli yatırımcının hisse senedini elde tutma süresinin 46 gün olduğu bir ülkede bunu başarabilen küçük yatırımcı sayısı çok azdır. Burada dikkat etmeniz gereken en önemli konu doğru şirketlere yatırım yapmaktır. Küçük yatırımcıyı bilgilendirmek ve doğru şirketi nasıl seçeceğinize ilişkin yazıları sitemizde yayınlamaya çalışıyoruz. Bu yazılara sitemizde küçük bir gezinti yaparak ulaşabilirsiniz. 

Aracı Kurumların Komisyon Oranları 2019

Borsada hisse senedi alım satımı yapmak için bir aracı kuruma ihtiyaç duyarız. Ülkemizde de bu bağlamda faaliyet gösteren bir çok kurum yer almaktadır. Bu kurumların bir kısmı bankalara bağlı şirketler olup, bir kısmı da sırf bu işe odaklı herhangi bir bankaya bağlı olmadan faaliyet gösteren kurumlardır. Aracı kurumlar yaptığınız hisse senedi alım satımlarından sizlerden belirli oranlar üzerinden komisyon tahsil ederler. Bunun yanında Hisse Senedi Saklama Bedeli adı altında senede bir kez veya üçer aylık dönemlerde kesintiler de yapılmaktadır. Aşağıdaki tablolarda komisyon oranlarının yanı sıra yatırımcılardan talep edilen hisse senedi saklama bedeline ilişkin de bilgiler yer almaktadır.

Hisse senedi yatırımı yaparken aracı kurum seçimi de büyük önem arz etmektedir. Kimse aynı işlemleri daha ucuza yapmak varken fazladan komisyon ödemek istemez. Bu nedenle ülkemizde faaliyet gösteren önemli aracı kurumların komisyon oranlarını derledim. Tüm komisyon oranları 10 bin üzerinden hesaplanmaktadır. (Örnek A şirketinin komisyon oranı on binde 8 gibi) Bu bilgilere kurumların web sitesinden, web sitesinde oranlara ulaşamadığım şirketlere ise mail yolu ile ulaşarak komisyon oranlarına ulaştım. Saklama bedeli bilgisine ulaşamadığım kurumlara ( - ) işareti koydum. İşte 2019 yılı aracı kurumların komisyon oranları;

Kurum	Komisyon Oranı (on binde)	Saklama Bedeli
Ak Yatırım	25.000 TL'ye kadar  17 25.000-100.000  12 100.000-250.000  13	3 aylık yüzde 0.015
Ziraat Yatırım	50.000 TL'ye kadar  15 50.000-100.000  12 100.000-250.000  10 250.000-500.000  8	Yıllık on binde 0,65
İş Yatırım	25.000 TL'ye kadar  20 25.000-50.000  19 50.000-200.000  18	3 aylık yüzde 0,25
Garanti Yatırım	5.000 TL'ye kadar  18,5 5.000-25.000  17,5 25.000-50.000  16,5 50.000-150.000  15,5	Yüzde 0,08
Yapı Kredi Yatırım	10.000 TL'ye kadar  18,5 10.000-25.000  18 25.000-50.000  16 50.000-100.000 15	-
Şeker Yatırım	12,5	Piyasa değeri üzerinden ‰0,00125 (yüz binde 1,25)
Deniz Yatırım	20	Aylık yüz binde 0,54
Vakıf Yatırım	14	Yıllık on binde 0,65
Halk Yatırım	14	-
QNB Finans Invest	15	-
Ahlatçı Yatırım	1	-
A1 Capital	4	-
ALB Menkul Değerler	5	-
Gedik Yatırım	3	-
Integral Yatırım	5	-
Marbaş Menkul Değerler	4	-
Noor Capital	5	-
Osmanlı Yatırım	4,25	-
Piramit Menkul Değerler	5	-
Sanko Yatırım	7	-
Tacirler Yatırım	7,5	-
Yatırım Finansman	10	(MKK Saklama Masrafı yıllık onbinde 0.65)+(Kurum Komisyonu yıllık onbinde 0.85)
Işık Menkul Değerler	5	-

Tabloda banka kuruluşlarının komisyon oranlarının diğer kurumlara göre biraz daha fazla olduğu gözükmektedir. Fakat bankaya bağlı olmayan bir aracı kurumla çalışmanız durumunda hesabınıza para gönderim veya çekim işlemlerinde havale/EFT ücretleri talep edilmektedir.

Hangi aracı kurumla çalışmak istiyorsanız, detaylı bilgi için kurumlarla bizzat iletişime geçmenizi tavsiye ediyoruz.

Aracı kurumlarla alakalı bir diğer yazımız olan "Aracı Kurum Kapanırsa Hisse Senetlerime Ne Olur?" adlı yazımızı da okuyabilirsiniz.

Borsada Krizi Fırsata Çevirmek

Dünyada değişik zamanlar farklı coğrafyalarda veya globale yayınmış kriz dönemleri olmuştur ve olmaya da devam edecektir. Türkiye'de de şuanda ister adına resesyon, ister kriz deyin. ülke olarak zorlu bir dönemden geçtiğimizi herhalde kimse inkar edemez. Peki kriz veya ekonomide daralmanın yaşandığı bu dönemlerde bunu nasıl fırsata çevirebiliriz?

Kriz olduğunu anladığınızda arkanıza yaslanırsınız ve bir karar vermek zorundasınızdır. Ya bekleyip göreceksinizdir. Ya da bu krizi fırsata çevirmenin yoluna bakacaksınızdır. Bir çok insan kriz dönemlerinde aksiyon almak yerine bekleyip görmeyi tercih eder. Paralize olur. Hiçbir şey yapmadan oturup televizyon seyreder. Gazeteleri takip eder, tahminlerde bulunmaya çalışır ve "Şu kriz bir geçsin bakalım" deyip bekler. Böyle bir lüksünüz var ise tabiki bunu yapabilirsiniz.

İkinci yöntem ise bu krizin yaratabileceği fırsatları keşfedebilmektir. Krizi bir nevi fırsata çevirmektir. Ülkemizde yaşanan 2001, 2008 ve 2018 krizlerinde borsada yaşanılanlara bakalım;

• 2000 yılında 19.205 seviyesi ile zirvede olan borsa 2001 krizi ile 7.625'li seviyelere kadar düştü. 2002 yılında hızlı bir toparlanma ile 13.300'lü seviyelere yükseldi. Borsada kısa bir sürede % 74.43 artış yaşanmış.
• 2007 yılında 57.615 seviyesi ile zirvede olan borsa 2008 krizi ile birlikte 25.714 seviyesine kadar düştü. 2009 yılında yine hızlı bir toparlanma ile birlikte 47.910 seviyesine kadar çıktı. Yine kısa bir sürede % 86.32'lik bir artış yaşanmış
• 2018 yılına geldiğimizde ise 122.000 seviyesinde tarihi zirvesine ulaşan borsamız 87.143 seviyelerine kadar düşüştü. 2019 yılında ne olacak bunu hep birlikte göreceğiz. 

Borsa'da yatırımcı sayısı grafiklerine baktığımızda borsa tavan yaptığı dönemlerde yatırımcı sayısının rekor seviyelere ulaştığını, Hisse senetleri fiyatlarında düşüş olduğu dönemlerde ise yatırımcı sayısının azaldığını görüyoruz. Milletçe çok seviyoruz pahalı fiyatlardan mal almayı. 40 liralardayken Aselsan'ı 100 lira olacak diye korkusuzca alan insanlar, 20 liralara düşen Aselsan'ı almaya korkar oluyorlar. İşte bu algılarımızla alakalı bir durumdur. Aselsan örneği tamamen örnek amaçlıdır. Gidip o hisseyi satın alın anlamında yazmıyorum. Zaten sitemde hisse senedi tavsiyesi vermiyorum. Yatırım kararı herkesin kendi karar vereceği bir konudur. Yatırım başkasının önerisi ile yapılmaz. Ciddi bir araştırma sonucunda olmalıdır.

Peki Kriz Anlarında Borsada Ne Yapmalıyız?

Öncelikle böyle dönemlerde borsada dip ve tepe aranmamalıdır. Ben bu gibi durumlarda güvendiğim şirketlerin hisse senetlerine kademeli alım yapmayı tercih ediyorum. Kademeli alım stratejisi hakkındaki yazımızı okumanızı tavsiye ediyorum. Kademeli Alım Stratejisi Nasıl Uygulanır?

Belki 2019 yılı da ülkemiz adına zorlu geçecek ve borsada düşüş devam edecek. Durum böyle dahi olsa maliyetimi düşürmeye devam edeceğim. Zaten alım yaptığım hisselerin bir çoğu zirvesinden yarı veya yarıya yakın fiyatından işlem görüyor. Uzun vadeli düşünen yatırımcılar için böyle zamanlar düşük maliyetler oluşturmak adına bence birer fırsattır. Türkiye çok dinamik bir ülke ve tarihe baktığımız zaman kriz dönemlerinden sonra hızlı bir şekilde toparlanmayı başarmışız. Bu yüzden ülkemizde yaşanan hiçbir kriz ve ekonomik daralma sonsuza kadar sürmeyecektir. Bu süre 1 yıl olur 2 yıl olur fakat mutlaka toparlanacağımızı düşünüyorum. Yeter ki siyasilerimiz ortamı geren açıklamalarda bulunmasın. Merkez Bankası üzerinde baskı yaratmasın. Her şeyin düzelmesini bekleyip ondan sonra yatırım yapmayı düşünen kişiler için de şunu söyleyeyim. İşler düzeldiği zaman bu şirketleri bu fiyatlarda göremeyeceksiniz. O yüzden böyle dönemlerde doğru şirketlere doğru fiyatlardan kademeli alımlarla yatırım yapmak, gelecek için fırsat yaratacaktır. Yazıyı ünlü hisse senedi yatırımcısı Warren Buffet'ın şu sözüyle sonlandırmak istiyorum.

Başkaları aç gözlü olduğunda kork ve geride dur, başkaları korktuğunda aç gözlü ol.